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補間は、周囲の既知の従属変数の値に基づいて従属変数の値を推定する数学的プロセスです。ここで、従属変数は独立変数の関数です。公開されていない、または他の方法で利用可能にされていない期間の金利を決定するために使用されます。この場合、金利は従属変数であり、時間の長さは独立変数です。金利を補間するには、より短い期間とより長い期間の金利が必要です。
ステップ
所望の金利の期間よりも長い期間の金利から、所望の金利の期間よりも短い期間の金利を差し引く。たとえば、45日の金利を補間し、30日の金利が4.2242パーセントで60日の金利が4.4855パーセントの場合、2つの既知の金利の差は0.2613パーセントです。
ステップ
ステップ1の結果を2つの期間の長さの差で割ります。たとえば、60日の期間と30日の期間の差は30日です。 0.2613パーセントを30日で割ると、結果は0.00871パーセントになります。
ステップ
ステップ2の結果に、目的の金利の期間と最短の期間の金利の期間の差を掛けます。たとえば、希望金利は45日先で、既知の最短金利は30日金利です。 45日と30日の差は15日です。 15に0.00871パーセントを掛けた値は、0.13065パーセントに相当します。
ステップ
ステップ3の結果を既知の最短期間の金利に加算します。たとえば、30日の期間からの金利は4.2242パーセントです。 4.2242パーセントと0.13065パーセントの合計は4.35485パーセントです。これは、45日金利の内挿推定です。