目次:
10万ドルを投資する唯一の最良の方法はありません - お金の時間的価値のために、25歳のために働くことは退職者には不適切です。投資家の中にはリスクに対する許容度が比較的高いものもありますが、信頼できるリターンでより安全な投資が必要なものもあります。 10万ドルの合計額は、ある人の投資資本全体を構成する一方で、他の人の10％にすぎません。それにもかかわらず、投資の多様性が重要であり、10万ドル全体を投資するためにただ1つの手段を選ぶことはひどく終わるかもしれません。一般的なポートフォリオ投資原則の中には、適用範囲が広く、投資判断を導くのに役立つものがあります。
リスク、ボラティリティ、多様化、そしてコスト
投資家は、望ましいリターンに必要な最小限の投資リスクを維持することを目指すべきです。これを行う1つの方法は、ポートフォリオのボラティリティを下げることです。投資を多様化することによって。初心者の投資家はしばしば1つか2つの現在ホットな株に重く投資しますが、これは見当違いです。ポートフォリオには、最低限の相関関係で、さまざまな投資が含まれる必要があります。これらの投資は、値が上下する可能性が低い投資です。最後に、管理やその他の投資コストを最小限に抑える必要があります。長期的な平均株価収益率は年間約9％であるため、管理コストが3〜4％のポートフォリオは、管理コストが1％以上のポートフォリオを大幅に下回る可能性があります。
若い投資家のポートフォリオ：債券
若い投資家は、年配の投資家よりも適度に少し大きなリスクを負う可能性があります。あなたが40年で退職のために投資しているならば、あなたは大きな市場の損失から回復する時間がないかもしれない退職した投資家よりよく市場の浮き沈みを扱うことができます。若い投資家にとって合理的なポートフォリオは、90％の株式と10％の債券です。投資家のリスク許容度に応じて、債券の割合は10年ごとにさらに5または10％上昇する可能性があります。国債および投資適格の商業用債券は、株式よりもボラティリティが低く、したがってリスクが低くなります。投資家が高齢化するにつれて、債券の満期は短縮されるべきです。債券と株式は完全には相関関係がないわけではありませんが、両方を含むポートフォリオは、株式のみで構成されるポートフォリオよりも変動が少なくなります。
若い投資家のポートフォリオ：株式
ポートフォリオの相関関係を減らすために、投資家が特にリスクに関心がある場合、おそらく75％以上の一部の株式は、国内株式に、残りは外国株式にあるべきです。最も低コストのインデックスファンドで構成されるポートフォリオは、管理コストを最小限に抑えます。一部の高額投資信託は3％または4％の管理手数料を持っていますが、VanguardやFidelityなどの低コストのソースからのインデックス取引所で交換された資金は0.25％以下の管理手数料を持つことになります。あなたのETFを価値、成長そして外資に分けてください。また、資金を大型の資金（100億ドル以上の投資資金）と小型の資金にさらに分割することもできます。これらすべての部門は多様化を促進し、相関性を低下させます。
旧投資家のポートフォリオ
投資家が退職に近づくにつれて、ボラティリティとリスクはさらに低下するはずです。たとえば、退職者は、株式と債券の間でポートフォリオがほぼ均等に分割されているとします。ポートフォリオの一部は、リスクをほとんど伴わずに即時に清算できる株式（マネーマーケットファンドおよび短期国債）に残す必要があります。最も安全な投資にどれだけのポートフォリオを含めるべきかは、投資家のリスク許容度、その他のリソース、および健康状態によって異なります。健康上の問題を抱えている投資家は医療費のための資金にアクセスできる必要があります。住宅ローンを払った自分の家を所有している高齢の投資家は、借り手や住宅ローンの支払いをしている所有者よりも少し多くのリスクを余裕があります。