貸借対照表を使用して資本構造を見つける方法

資本構造とは、企業がその事業に資金を供給するために使用する債務と株式による資金調達の組み合わせを指します。資本構成比率は、業界内の狭い範囲に収まる傾向があります。したがって、運用会社は、自社の資本構成を最適化するための指針として業界の資本構成比率を使用します。最適な資本構成は、会社の投資資本利益率を最大化し、会社の信用、デフォルトおよび破産リスクを最小化します。投資家と債権者はまた、財務モデルの入力として資本構成比率を使用しているため、資本構成は現実世界に影響を与える重要な指標となります。

laptop.creditに取り組んでいる女性実業家：George Doyle / Stockbyte / Getty Images

債務の特定

資本構成は、D / E、またはD / D資本として表されます。ここで、投資資本は、負債に資本を加えたものに等しくなります。負債はすべての有利子負債と同額です。これは貸借対照表の流動負債およびその他の負債のセクションにあります。貸借対照表を含む財務諸表が監査される場合、それに付随する脚注で、金利や満期などの説明的な情報とともに、会社の債務商品を特定する必要があります。いくつかの貸借対照表はそれ自身を識別することを容易にするためにそれ自身のセクションで長期債務を分割する。借金としての買掛金、買掛金、未払費用は含めないでください。住宅ローン、支払手形、与信枠および資産化されたリースはすべて負債項目です。

資本構成比率の計算

株主資本は貸借対照表上の個別の項目として表示されます。したがって、負債総額を取得した後は、自己資本比率または自己資本比率を簡単に計算できます。たとえば、負債合計が100ドル、資本合計が200ドルであるとします。つまり、投資資本は300ドルになります。したがって、D / Eレシオは、総負債の100ドルを総資本の200ドルで割った値、つまり50パーセントになります。同様に、負債対投資資本は、総負債の100ドルを投資資本の300ドルで割ったもの、つまり33.3パーセントに相当します。これらは資本構造の2つの尺度です。