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株式評価は、投資のメリットを評価するために、ある株式を別の株式または株式グループと比較することです。この形式のファンダメンタル分析は、長期にわたる株式の価値を評価するので有益です。評価分析では、株価とそれが買い、売り、または保留のいずれであるかを把握するためにメトリクスと比率を使用します。
評価
評価を使用する投資家は、株価が過小評価されているのか過大評価されているのかを判断する際に、会社の重要な側面を検討します。在庫が過小評価されている場合は、購入する価値があります。しかし、それが過大評価されているなら、それは買う価値がないかもしれません。評価投資家は、会社の財務の安定性、収益の伸び、または経営陣の有効性に注目するかもしれません。会社の経営陣を評価することは主観的であるが、会社の予測収益を見ることは客観的な評価であろう。
株価収益率（P / E）
株価収益率は、株価評価の重要な要素です。 P / Eレシオは、会社の現在の株価と1株当たり利益を比較したものです。たとえば、株価が1株あたり25ドルで、1株あたりの利益（EPS）が1.23の場合、P / Eレシオは20.3です。これは重要。投資家は、高いP / Eが速い成長を示しているので、高いP / Eを持つ株式にもっとお金を払っても構わないと思っていると考えています。理論的には、20.3のP / Eのために、投資家は1ドルの当期利益あたり20.3ドルを支払っても構わないと思っています。株価収益率は「マルチプル」とも呼ばれます。
手短に
McClure&Co.のBen McClureは、評価によって投資家は情報を対応する比率と測定基準に単純化できるようになると説明しています。これにより、投資家は一度に複数の会社を比較することができます。しかし、彼は、それが観察に基づくことができるので評価に欠陥があるかもしれないと説明します。 McClureは、Kmartが1999年に投資家の間でどのようにお気に入りになったかの例を挙げています。投資家らは、Kmartの欠陥のあるビジネスモデルに注目せず、2002年に破産を申請した。「宿題をしなさい」とMcClureは言う。会社の価値を決定する際には、さまざまな方法やツールを使用することをお勧めします。