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ヘッジファンドとミューチュアルファンドはどちらも、さまざまな株式、債券、先物、オプション、およびその他のそのような投資商品をグループ化する積極的に管理された投資スキームです。それらは主にヘッジファンドが大部分が個人投資家向けであるのに対し、一般大衆はミューチュアルファンドで株式を購入できるという点で異なる。これらの種類の資金はどちらも、固定費として、投資されたお金の割合として、または両方の組み合わせとして、管理手数料を必要とします。
関数
ミューチュアルファンドとヘッジファンドは、同様に多種多様な証券に投資しており、通常、成長株や安定性など、ファンドに対して何らかの目標を定めています。他のケースでは、特に投資信託は経済または国際市場の特定の部門に焦点を合わせるかもしれません。ヘッジファンドは通常、市場のパフォーマンスに関係なく、適切に機能するように調整されています。投資はヘッジされており、市場がどのように動いても健全な投資収益率を提供するために数学モデルを使用して計算されることがよくあります。
特徴
ヘッジファンドはほとんどの場合積極的に管理されており、ファンドの目的に応じて経験豊富な専門家チームによって絶えず調整されています。投資信託は、ほとんどの場合、動きが遅いです。彼らは主に、管理コストを比較的低く抑えるためのバイアンドホールド戦略を採用しています。ミューチュアルファンドの大部分は、投資のためにそれらを使用することに含まれる税制上の優位性のために、主に退職金口座として使用されます。
検討事項
ほとんどの個人投資家は決してヘッジファンドにお金を入れることはありません。最も小さいヘッジファンドでさえ、彼らの顧客が大企業であるか、あるいは少なくとも100万ドル相当の純資産の高い個人であるか、あるいは年間20万ドルを稼ぐことが一般的に必要です。これらは、認定投資家になるための最低限の要件です。この規則にはいくつかの例外がありますが、大部分はそれが当てはまります。一方、投資信託は、比較的わずかな最小投資しか持たないことが多い。ほとんどが最低5,000ドルの初期投資を必要としますが、いくつかは最低500ドルの最低額を持っています。
効果
ミューチュアルファンドおよびヘッジファンドの成長により、現代の株式市場における活動の多くは、個人投資家ではなくプロのミューチュアルファンドおよびヘッジファンドの運用会社によって行われています。多くの人は、彼らが最終的に支払う料金を気にせずに、彼らの投資を専門家に外注することができることを好む。しかし、プロの投資家でさえ市場を打ち負かすことができるという保証はなく、最先端のヘッジモデルでさえも、2001年9月11日のテロ攻撃の後のような金融危機を説明することはできません。
利点
純資産の高い投資家、機関、および企業は、定期的な利益を上げることを期待しているため、多くの場合ヘッジファンドに資金を投入します。多くのヘッジファンドは、投資の実行に失敗した場合に信用リスクの大部分を引き受けるように、レバレッジ借りたお金を投資の支払いに使用します。ミューチュアルファンドは、パッケージ化された株式ポートフォリオであり、投資家が自らを構築する時間、労力、およびストレスを軽減することができます。ヘッジファンドはその活動を一般に報告する必要はありません。これには一定の利点があります。一方、ミューチュアルファンドは、公共機関として、かなりの透明性を提供しなければなりません。