銀行はなぜサブプライムローンをするのですか？

比較的低い借り手に発行されたクレジット商品です。 これは2009年中にピークを迎えました。貸出基準は、政府が後援する国内住宅所有の拡大の結果として緩和され、その結果、資格のない借り手への積極的な貸付が行われたためです。問題は、 不良債権 に 担保付住宅ローン 義務です。 CMOは、問題を延期するための理想的な手段であることがわかりました。経済危機はおさまり、銀行はサブプライム貸付市場に再参入しました。

サブプライムマーケット

銀行はいくつかの理由でサブプライムローンを発行します。サブプライム貸出市場における商業銀行のシェアは、サブプライム市場の不況による崩壊により、これまでサブプライム住宅ローンにおいてはるかに大きな役割を果たしていたノンバンク住宅ローンのオリジネーターのシェイクアウトを招いたため、増加しました。 発信住宅ローン業界の業界誌「Inside Mortgage Finance」によると、住宅ローンブローカーは2009年の景気後退以前にサブプライム市場を支配していましたが、市場シェアは9.7％に低下しています。また、景気後退の影響もあり、サブプライム自動車ローンの需要が増加し、銀行もこの市場に参入しました。

高い金利

サブプライム貸し手はより大きいと仮定する 債務不履行リスク 信用履歴がない、または劣っている買い手に貸すことによって、そしてより高い金利の形で補償されます。サブプライムの金利 住宅ローン することができます 数パーセントポイント高い 同等の条件でプライムローンよりも。住宅ローンははるかに最大のセグメントですが、同じことがサブプライムの自動車および個人向け割賦ローンにも当てはまります。これらの種類の収益は 不可能 無視するために。

コミュニティ再投資法

商業銀行がサブプライム・ローンを行うもう1つの理由は、それが彼らのコミュニティの経済成長に貢献するという彼らの義務に合っているということです。 1977年に、議会は コミュニティ再投資Ac差別的な融資慣行を減らし、少数民族間の住宅所有を増やすための努力。この法律の可決は、サブプライム融資の大幅な増加をもたらしました。

ローン担保

銀行が保有しているローンをまとめて投資家に売却することを可能にする担保付債務の市場の拡大により、商業銀行のサブプライム・ローン業務は大幅に増加した。 CDO市場の強みにより、銀行は金融機関の バランスシートのリスク 組成時よりも潜在的に質の低いサブプライム・ローンに関連して 単にそれらを売却する。これも提供 流動性 これは自己資本比率を維持するために重要です。これには、主にサブプライム住宅ローンおよび自動車ローンが含まれますが、サブプライムの分割払いローンも含まれます。

2009年にピークに達した景気後退の間に、 流通市場 担保付住宅ローン債務が大幅に縮小したため、反発した。サブプライム自動車ローンの市場は、CDO市場全体が回復する一方で有機的に成長し、現在では市場全体のごく一部を占めています。