信用リスクの長所と短所

信用リスクとは、借り手が合意したとおりに貸し手に返済することができないか、またはしたくないというリスクです。融資を行う際、あらゆる種類の貸し手は、信用リスクと全体的な信用力を判断しようとすることによって、特定の借り手への融資の利点と欠点を分析しようとします。信用分析の分野は巨大であり、企業は、過度の信用リスクを負うことなく、どこに自分のお金を投資すべきかを判断するために多額のお金を費やし続けています。

定義された信用リスク

信用リスクは投資家の損失のリスクであり、約束された通りに支払いをしない借り手から生じます。これは、ローン、クレジットカード、または住宅ローンで支払いをしない消費者です。支払期日に従業員の賃金を支払わない、または請求書を支払わない事業。あるいは、債券の支払いをしない政府でさえも。信用リスクの分析は多くの投資決定の重要な部分であり、投資家がその債務を返済することができるのか、あるいはその債務を「デフォルト」するのかを判断するために複雑なプログラムおよび多大なリソースがしばしば使用されます。そのため、信用リスクは「デフォルトリスク」と呼ばれることがあります。

信用リスクの種類

多くの種類の信用リスクが存在し、それらは特定の用語で呼ばれることがあります。合意どおりに支払いをしていない借り手に関連するコストの増加は、大まかに信用リスクとして分類される可能性があります。例えば、たとえクレジットカードの顧客が自分の請求書を払ってしまったとしても、貸し手が回収電話をかけるかまたは回収機関に頼らなければならない場合、このコストの増加は信用リスクの一種である。より具体的には、「債務不履行リスク」とは、当事者が合意したとおりに支払わない、または支払うことができないリスク（回収費用の単純な増加以上）であり、「カウンターパーティリスク」と呼ばれることもあります。借り手が政府の場合、信用リスクはしばしば「ソブリンリスク」と呼ばれます。

信用分析：長所と短所

企業、政府、およびあらゆる種類の債権者は、投資に関連してどの程度信用リスクに直面しているかを判断するために信用分析を行っています。特定の種類の投資を行うことの長所と短所を比較する際に、企業は、社内のコンピュータプログラムを利用してリスクの軽減と回避（または他への転送）について助言します。スタンダード&プアーズ、ムーディーズ、フィッチ・レーティングスなど。貸し手がリスクに応じて顧客をランク付けするために彼ら自身のモデルと他人の助言を使った後、彼らは信用リスクを減らすためにこの知識を適用します。

信用リスクを軽減する方法

貸し手は、信用リスクを軽減および管理するためにさまざまな方法を使用します。貸し手が信用リスクを軽減する1つの方法は、貸し手が信用リスクを認識している借り手に対してより高い金利を請求する「リスクベースの価格設定」を使用することです。別の方法は、借り手が定期的に彼らの財政状態について報告しなければならない、あるいは借り手があるイベント（借り手の借金に対する借方の変更のような）の全額を返済しなければならないというような自己資本比率またはその他の負債比率）もう1つの方法は分散化です。これは、貸し手に対する信用リスクを減らすことができるだけでなく、分散した借り手プールが同時に債務不履行になる可能性が低く、債権者に回復の見込みがないままです。これらに加えて、多くの企業は、他の企業にリスクを移転させるために、「クレジット・デフォルト・スワップ」などの信用保険またはクレジット・デリバティブを利用しています。