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証拠金取引は、株式を購入するために株式ブローカーからお金を借りることを含む取引の特別な形です。その後、投資家はそのお金と利息手数料を後日返済します。投資家がお金を返済しない場合に備えて、株式は担保として機能します。
目的
証拠金取引を使用する主な理由は、利用可能な現金の不足によって制限されることなく潜在的な利益を増やすことです。たとえば、株に500ドルを投資すると、特に固定の取引費用がある場合は、それなりの量の現金を稼ぐには価格の大幅な上昇が必要になる可能性があります。あなたが株に10,000ドルを投資するために証拠金取引を使うならば、それは同じ利益を作るために価格のわずかな上昇を取るだけでしょう。もちろん、証拠金取引も損失の可能性を高めます。
標準マージン要件
投資家にお金を貸す証券ブローカーは、担保となる株式を売却した後の、投資家の返済の失敗および損失の可能性から身を守ります。リスクを最小限に抑えるために、株価が下落した場合、証券ブローカーは投資家に追加の現金の支払いを要求します。これはマージンの維持として知られています。米国証券取引委員会によると、米国におけるほとんどの証拠金取引は、連邦準備制度理事会、ニューヨーク証券取引所、または全米証券業協会協会によって規制されています。一般的に、あなたは総株購入の少なくとも半分のために現金を上げなければなりません、残りはマージンで証券ブローカーによって提供されます。
もう1つの継続的な証拠金要件はメンテナンス要件として知られています。金融業界規制当局は、常に、株式の現在の市場価値から借りた金額を差し引いた投資家の持分が、現在の株式の市場価値の25パーセント以上であることを要求しています。そうでない場合、投資家は不足分を修正するために借りたお金の一部を返済することを余儀なくされる可能性があります。
特別な証拠金要件：株式ブローカー
一部の証券会社は、より高いメンテナンスマージン要件を持っています。多くの場合、30から40パーセントの範囲です。その結果、投資家の自己資本が低くなりすぎ、投資家が余分な現金を支払わなくてはならなくなる前に、株価の下落が小さくなります。
特別な証拠金要件：株式
証券会社は顧客に対して標準的な証拠金要件を持っていますが、特定の株式に対しては特別に高い証拠金要件を持っているかもしれません。通常、これらはボラティリティの歴史を持つ株です。つまり、価格は劇的に変化します。これらのより高い証拠金要件は投資家がより多くの現金を我慢しなければならない前にそれが株価のわずかな下落を取ることができるだけであることを意味する。正確な効果は、投資家が最初に借りた金額と比較して、最初に支払った金額によって異なります。