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貸し手が住宅ローンを発行するとき、融資会社は住宅ローンの借金を維持するか、投資家に売却するかを選択できます。住宅ローンの貸し手が住宅ローンを売却することを選択すると、彼らは通常他のローンと一緒にそれをまとめます。バンドル住宅ローンは、転売のために他のローンと一緒にパッケージされているローンです。
バンドリングモーゲージ
多くの住宅ローン会社は、長期にわたって定期的に利子を支払う方法として、一部のローンをポートフォリオに保持しています。貸し手のポートフォリオに必要ではないすべての住宅ローンは、他の投資家に売却することができます。このプロセスの間に、貸し手はそれがグループに書いたことをいくつかの住宅ローンを置きます。投資家は、まとめられた住宅ローンのパッケージ全体に対して一括払いし、その後、借り手の通常の住宅ローン支払いの権利を得ます。
目的
住宅ローンを転売用にまとめることの背後にある基本的な考え方は、ローンを購入したい機関投資家のための魅力的な投資を生み出すことです。貸し手が書くそれぞれの住宅ローンはそれに付随するリスクの一定レベルを持っています。このリスクは、借り手の信用度、所得、および借金のレベルを見ることによって測られます。多くの住宅ローンを1つのパッケージにまとめることで、住宅ローン会社は投資家に販売するための多様なローンのポートフォリオを作成できます。
住宅ローン担保証券
一括住宅ローンの購入者は、住宅ローン担保証券を作成するために設計された住宅ローンのプールにそれらを組み立てることがよくあります。モーゲージ担保証券は、投資家が投資と引き換えにすべてのモーゲージから利息の一部を受け取るタイプの投資です。これらの有価証券は、リスクレベルごとにまとめられており、通常、Ginnie MaeやFannie Maeなどの政府機関によって販売されています。住宅ローンのこれらのプールは、多くの住宅所有者が借り換えることを選択するので、高い抵当権実行率および市場金利の変動の影響を受ける可能性があります。
住宅所有者への影響
あなたが住宅ローンを取り出すとき、あなたはあなたの地元の銀行への旅行をし、地元ですべてを扱うかもしれません。一部のローンは社内に留まりますが、あなたのローンはまとめられて投資グループや政府機関に売却される可能性があります。あなたのローンの支払いは他の団体に送金されるかもしれませんが、これはあなたに何の影響も与えません。あなたはまだあなたがローンを出したときあなたが同意した元の条件に拘束されています。