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分散は、投資家が過去の収益と予想収益を分析するためによく使用するリスク指標です。実際のリターンがある程度の確信をもって低下すると予想され、標準偏差、ボラティリティ、およびベータなどの他のリスク指標と密接に関連していると予想されるリターン周辺の推定範囲です。どのような期間でも分散を計算できますが、1年単位でリスクとリターンの指標を開示および分析することは投資家の間では標準的であるため、リスクの指標を年率で計算するのが一般的です。
年次差異の差異
週ごとの分散を年に換算するには、年ごとに52週あるので、週ごとの分散に52を掛けるだけで済みます。このように週ごとの分散を年に換算することは、週ごとの分散が通年の良い推定であることを前提としています。たとえば、週ごとの分散に52を掛けると、年率の増加や損失は考慮されません。たとえば、週ごとの分散に1パーセントを52倍すると、年ごとの分散は52パーセントになります。
検討事項
それらがより長い期間に渡って導き出されるとき、数値はより統計的に有意です。毎週の分散が年間の分散の良い代用であるというあなたの仮定の中の潜在的な不正確さのために、年間の数値は必ずしもより統計的に有意であるとは限りません。ただし、年次分散を入力として必要とするその他の重要な年次リスク指標を計算するには、まだ必要であることがわかります。たとえば、満期が1年のストックオプションの市場価値を見積もる必要がある場合、年間ボラティリティは計算の重要な要素です。年間差異は年間ボラティリティを計算するために使用されます。したがって、週ごとの分散値がしっかりしている場合は、計算に使用するために年次計算を行います。