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Sortino RatioはSharpeレシオの修正版です。投資運用会社がポートフォリオリスクを計算するために使用します。シャープレシオは、ポートフォリオで想定されるボラティリティ（ベータ）に対するリターン（アルファ）を定量化します。ただし、Sortino Ratioには、ノルムまたは最小許容収益率（MAR）からの偏差（ダウンサイド偏差）として測定されるダウンサイドリスクのみが含まれています。
ステップ
式を確認してください。ソルティノ比＝（複利期間リターン - ３月）／下振れリスク。
ステップ
複合期間リターンを計算します。複利期間収益=（1 +総収益）^（1 / N） - 1。ここで、Nは期間の数、総収益は一定期間の収益です。 5年間で10％の収益率は1.5 ^（1/5） - 1の複合期間収益率をもたらします。複合 '月額'収益率は5から60に期間数を変更します。
ステップ
最小平均収益率（MAR）を計算します。これは投資家次第です。 0％、または現在のリスクフリーレートを12で割った値にすることができます。リスクフリーレートの代用として、10年債を使用できます。
ステップ
下側偏差を計算します。あなたが定量的方法と統計に精通しているならば、これは標準偏差のように計算されます、しかし、それはすべての肯定的な結果を無視します。方程式はMS Excelで計算できます。
ステップ
各期間のリターンからMARを引くことから始めます。負の値だけが必要なので、数値が正の場合は0に調整します。
ステップ
期間のリターンを2乗し、合計してすべてを合計します。
ステップ
合計を期間の合計数で割り、次にこの数の平方根を取ります。これがSortinoの比率です。繰り返しになりますが、これは、正の結果が得られない標準偏差の式と同じです。