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Relative Value Index（RVI）は、ある金融証券の強みと弱みを別のものと比較するのに役立ちます。最も頻繁に使用されるのは株式です。歴史的な文脈で考えると、RVIはあなたに意味のあることしか伝えないので、ある日の絶対レベルを分析するのではなく、一定期間にわたってRVIを計算する必要があります。さらに、どの2つの株式を互いに比較するかを慎重に検討し、2つの株式の発行者が何らかの共通点を持つようにする必要があります。
ステップ
相対値を比較したい2つの株式を選択します。ほとんどの場合、アナリストは、2つの航空会社や2つの自動車メーカーなど、同じ業界で事業を行っている企業のシェアを比較します。同じセクター内の株式は同様のマクロ経済力学の影響を受けるので、それらは一緒に上下に動く傾向があります。相対値は、価格がどの程度乖離しているかを示し、購買の機会を示している可能性があります。あるセクターの株価が同じセクターの他の株よりもはるかに早く上昇した場合、それは修正が原因である可能性があります。それがはるかに遅れているなら、これは購買の機会かもしれません。 2つの株式を選択することから始めます。これは、同様の市場支配力の影響を受けると考えられます。
ステップ
相対値を分析する期間を選択してください。複数の日数を使用する必要がありますが、戻る日数は複数の要因によって異なります。数日が長すぎると、意味のある結論を出すにはデータが不十分になります。しかし、あまりにも遠く離れて戻ると、合併や製品ラインの大幅な変更など、それ以降に一方または両方の会社が根本的な変更を行った可能性があるため、不適切なデータがある可能性があります。ほとんどの場合、アナリストは少なくとも数ヶ月前に戻りますが、数年以内に戻ります。開始日と終了日を決定する前に、市場のダイナミクスとデータの可用性を検討してください。
ステップ
ある証券の価格を他の証券のそれで割り、あなたの範囲内の毎日の結果に100を掛けます。相対値が過去の平均よりもはるかに低い場合、分子内の株は歴史的な基準では安くなります。数値が過去の値をはるかに超えている場合、分母の在庫は過去の値と比較して安くなります。たとえば、相対値の追跡を開始したときに、株Aが1年前に9ドル、株Bが3ドルだったとします。 RVIは初めに9ドル/ 3ドル= 3でした。さらに、昨年の大半にわたってRVIが2.5から3.3の間でホバリングしたと仮定します。しかし、現在の株価は14ドル、Bは3.40ドルで、RVIは14ドル/ 3.4ドル= 4.12ドルです。 RVIは歴史的水準をはるかに超えているので、株B（分母）は比較的安く、これを買うのに良い時期かもしれません。