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投資の大部分は、株式と債券という2つの幅広い資産クラスに分類できます。エクイティ投資は株式および株式市場とおおよそ同じであるのに対し、債券投資は債券、CDおよびその他の有利子証券です。投資家は、持分証券と確定利付証券の間で投資を配分する際に、独自の目標とリスク許容度を考慮する必要があります。
比較
株式投資は、所有投資とも呼ばれます。会社の株式を購入することで、投資家はその会社の所有権を得ることができます。株価は会社の経済的な運勢によって変動し、また株式市場全体の動向によっても影響を受けます。株式投資は安定した優良企業から製薬、技術、鉱業またはその他の分野における投機的な問題まで多岐にわたります。株式市場では、価格が大幅に上昇する期間と値が下がる期間があります。株式の長期リターンは通常、債券投資のリターンを上回ります。
債券投資は通常、負債証券です。政府や企業は社債を発行してお金を借ります。債券は、毎年一定の利子を支払い、満期時に元本を返します。債券の満期は30日から30年以上です。米国債は入手可能な最も安全な投資であると考えられていますが、ハイイールドのジャンク債は、発行者が利子を支払ったり元本を返済しなかったりするという重大なリスクがあります。
検討事項
新興国市場での強い株のリターンは魅力的ですが、投資家は市場が衰退している時代に対処できなければなりません。株式ポートフォリオのリスク量は、複数の株式保有または投資信託を通じて分散することによって調整できます。株式市場への投資は、財務アドバイザーやミューチュアルファンドを通じた多くの研究や専門的管理の利用を伴います。
債券投資は、発行体の信用の質、債券の満期までの期間、満期までの利回り（満期まで保有されている場合は年次収益）を基に、投資対象の特定の発行を選択する前に評価する必要があります。債券は売却が困難になる可能性があり、市場金利が上昇すると債券の市場価格が下落します。はしご型債券戦略 - さまざまな期間で満期を迎える債券のポートフォリオ - または債券投資信託の購入は、より多くの流動性と多様化を可能にします。
New York Timesは、投資を成功させる鍵は、株式投資と債券投資のバランスの取れたポートフォリオであると報告しています。資産配分は固定価格で調整する必要があります。価格が高い場合は自動的に資産を売却し、価格が低い場合は自動的に資産を売却します。