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株式は、会社の財務諸表に開示されている情報に基づいて、またはチャートにグラフ化された過去の取引パターンに基づいて取引することができます。株取引の3つ目の選択肢は、2つの手法を組み合わせることです。
ファンダメンタルズ取引
ファンダメンタルズに基づいて株式を取引することは、企業が定期的に発表する財務諸表の分析から始まります。この取引方法 企業の相対的価値を決定しようとしている 収益の増加、収益、市場シェアなど、さまざまなデータポイントに基づいています。の 株価収益率 企業価値の比較に使用できる基本的な情報の1つです。この比率は、会社の株価を1株当たりの利益で割って計算されます。 1株あたり3ドルを稼ぐ45ドルの株価を持つ会社は15のP / Eレシオを持つでしょう。 1株あたり90ドルの株と同じくらいの収入を得ているので、45ドルで価格設定された株はより良い値であると考えられますが、価格の半分にすぎません。
テクニカルトレーディング
財務諸表を使用する代わりに、株価と出来高の動きをチャートにしてテクニカルトレードを行います。テクニカルトレーディング指標を使用した売買では、過去のデータを使用して経時的に繰り返されているチャートパターンを明らかにします。トレーダーはこれらのパターンの繰り返しを使って 株価の短期および中期的な変動を予測しよう。テクニカル指標の例は、 逆ブレイクアウト 。これは、狭い価格範囲内で取引されている株式がその範囲内の上限価格を超えて突然破綻したときに発生します。同様のパターンがその株式の株価の大幅な上昇に先行していた場合、ブレークアウトが発生するとテクニカルトレーダーは株を購入します。
テクニックを組み合わせる
ファンダメンタル分析とテクニカル分析の組み合わせ 同じ株式に個別の買いシグナルを提供するために使用できます。。例えば、トレーディングレンジの上限を突破したばかりの相対的なP / Eが低い株は、2つの別々の株を与えます。 シグナルを購入する 。複数のバイシグナルは取引の成功を保証するものではありませんが、この例ではファンダメンタル分析から導き出された価値と技術取引パターンに基づく潜在的なより高い動きの組み合わせが有益な取引をする可能性を高めます。
シグナルを売る
3つの取引手法すべてを使用して、いつ株を売却するかを決定することもできます。例えば、類似の株よりもはるかに高いP / Eレシオを持っている株は、ファンダメンタルズに基づいて、その最高予想株価またはその近くにあると見なすことができます。と呼ばれる狭い取引範囲の底を突破する株 マイナス面 テクニカル分析に基づいて、株価が下落していることを知らせている可能性があります。組み合わせアプローチを使用すると、やはりマイナス面があった高いP / Eレシオを持つ株式は、2つの別々の売りシグナルを出す可能性があります。