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比較可能な会社分析、または投資銀行家によって呼ばれる「コンプ」は、ビジネスの真の価値についてもっと知るための1つの方法です。比較可能な会社のさまざまな評価を検討すると、会社の本質的な市場価値と実際の市場価値の両方について、優れた評価が得られます。
類似の特性を見つける
比較可能な企業分析は、類似した特性を持つ企業は類似した評価倍数を持つべきであるという考えに基づいています。通常、比較可能な企業のグループには、評価対象の企業と同じ業界の企業が含まれます。これらの企業も、収益、純利益、市場規模など、同様の基本的特性を持っているはずです。
選考プロセス
あなたの会社を選んでください。任意のオンラインブローカーまたは株式投資のWebサイトにアクセスしてください。 Yahoo! FinanceとMarketWatchは、正確で無料の情報を提供する2つの信頼できるサイトです。分析している会社の業界を決定します。この業界の全ての企業を検索します。今度は時価総額（規模）、収益または売上、純利益、地理、従業員数などの他の要因に焦点を当てます。あなたが分析したい会社に最も近いそれらの会社を探しています。たとえば、Walmartを重視する場合は、Target、Sears、Kmart、そしておそらくKohl'sを見たいと思うでしょう。 5〜8社以下を選択してください。
分析
分析用のスプレッドシートを作成します。あなたの比較可能な会社を片側にリストしなさい。次に、比較したい比率と値のリストを含めます。これらには、価格、発行済株式数または時価総額、1株当たり利益（EPS）、成長率（5年間）、株価収益率（P / E）、株価収益率、EV（期待値）が含まれます。 、EBITDA（利子税、減価償却費および償却費控除前の利益）、その他比較したいもの。このデータの大部分は、上記のWebサイトから簡単に入手できます。ただし、データを取得する最善の方法は、企業の年次報告書または10-Kと10-Qにある企業データを使用して計算を自分で行うことです。あなたは与えられた会社の投資家向け広報のウェブサイトでこれらを見つけることができます。データを入手したら、異常を探して、それらが分析から逸脱しないように調整します。