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ブローカーおよびカストディアンは、クリアリングハウスとともに、取引サイクルにおける主要な貿易促進者です。ブローカーが取引を開始し、クリアリングハウスがそれらを決済する間、カストディアンは取引に使用されるクライアント資産へのアクセスとその制御を提供します。仲介サービスは、親権および貿易決済と統合されるかもしれませんが、そのような貿易統合は利益相反を引き起こす可能性があります。
プライムブローカー
中小規模のブローカーは、資産の保護と取引の許可を他の取引サービスプロバイダーに頼っている一方で、小規模の個人投資家と一部の限られた機関投資家にのみサービスを提供しています。プライムブローカーは、ヘッジファンドや裕福な投資家などの大手機関投資家にサービスを提供しています。プライムブローカーは、顧客に彼らの取引口座を管理するための利便性を追加する方法で、カストディアンおよびクリアランスなどの他の取引サービスを提供する能力をしばしば有する。
管理人
伝統的に、カストディアンは、顧客の金銭の安全性について顧客が抱える懸念を排除するために、証券会社が顧客の取引資産を保護するために使用する第三者です。カストディアンはトレーディング資産の物理的な持ち物を持っています：証券の証明書 - 紙と電子 - およびその他の現金。カストディアンの承認なしには、ブローカーは顧客の資産にアクセスすることはできません。これにより、ブローカーによる顧客の金銭の誤った取り扱いを防ぐことができます。
貿易統合
貿易統合とは、単一のブローカー、おそらくプライムブローカーによる貿易サービスのさまざまな側面の処理を指します。ブローカーの顧客が異なれば、ブローカーがさまざまな貿易サービスを提供する方法についても異なる要求があることがよくあります。様々な投資ファンドの機関投資家は、個々の顧客によってしばしば好まれる安全性とは対照的に、彼らの取引に関するよりタイムリーな情報を好むかもしれない。仲介サービスとカストディアンサービスを組み合わせ、必要に応じてサービスを清算することで、プライムブローカーは取引をより効果的に行うことができます。
利益相反
第三者のカストディアンによる小切手および残高がないと、仲介サービスと資産のカストディの両方を提供するプライムブローカーは、顧客の利益に応えることと自身の利益を追求することとの間に利益相反を生じる可能性があります。そのようなプライムブローカーのクライアントが持つべきである主な関心事は、彼らのお金がいかにまだ保護されているかということです。ブローカーが自分の口座の資産を悪用しないことを顧客に保証するために、プライムブローカーは、ブローカーの子会社の独立した法人を通じてカストディアンサービスを提供し、迅速な貿易サービスを提供し、利益相反を減らします。