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1790年、アメリカで最初の証券取引所がニューヨーク市に設立されました。もともとの証券取引所は主に銀行と会社間の取引を含んでいました - 会社はローンを得る煩わしさを持たずに銀行から資金を調達するために株式を売却しました。 1820年代までには、個人が株式への投資を始め、企業も互いに取引を始めました。これらの取引を専門的に仲介する方法として、証券会社や証券会社が設立されました。今日、法律では、すべての株式取引は、登録された証券会社または独立した証券会社の助けを借りて行われることが義務付けられています。
簡単な歴史
証券会社と株式の取引
伝統的に、証券会社は株式取引を仲介することによって彼らの利益の大部分を稼いできました。企業は、証券取引所のフロアで顧客の法定代理人として行動します。仲介会社のクライアントは、どの株を購入または売却したいか、いくつの株数およびどの価格で会社に通知するかを示します。その後、証券会社は証券ブローカーを証券取引所のフロアに送り、そこでクライアントに代わってこれらの職務を遂行します。仲介会社は、この売却から手数料として一定の割合を受け取ります。取引が顧客の資金を失うと、仲介会社もまた資金を失います。
仲介会社は、原則として株式取引を実行し、自社の株式を売買することもできます。この場合、会社はどの株に投資したいかを決定し、ブローカーを取引所に送って、顧客と同じ取引を実行する。
投資顧問としての証券会社
証券会社は、財務および投資顧問を務めることができます。この役割では、会社は顧客の当面の財政上のニーズと長期的な財政目標を研究します。会社は、どの株を購入または売却すべきかについて顧客に助言し、行動計画を立案します。証券会社は最終的な選択を顧客に任せます。このサービスでは、クライアントは通常有料です。
クライアント代表としての証券会社
クライアントが株式取引の決定を仲介会社に任せることを望む場合、その会社をその法定代理人として行動することを承認することができます。その後、証券会社は、どの取引が顧客の最善の利益になるかを決定し、株式取引を実行することにより、投資アドバイスと仲介の組み合わせを実行します。仲介会社はクライアントにこのサービスの料金を請求するか、または取引利益の一定割合を取ることができます。