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先物取引は魅力的です。先物取引がある商品や金融商品は多岐に渡り、多くの先物市場では流動性が非常に高いためです。先物取引業者は、トウモロコシ、大豆、石油、ガソリンなどの商品、ならびに株価指数、金利、外貨両替、債券の短期から中期の動きで利益を得ることができます。しかし、新規または見慣れないトレーダーにとって、先物取引には明らかに不利な点がいくつかあります。
レバレッジの危険
先物契約は、通常契約額の5〜10パーセントの証拠金で売買することができます。これは、先物が原商品または商品の価格変動に対して10対1から20対1のレバレッジ比率を提供することを意味します。トレーダーが先物契約に対して間違った方向を選んだ場合、彼は非常に短時間で証拠金の大部分または全部を失う可能性があります。先物取引で提供される高レベルのレバレッジは両刃の刀であり、取引者は常に自分の取引を監視し、損失が大きくなる前に取引を終了する準備ができている必要があります。
複雑な商品
先物契約は複雑で、新しいトレーダーにとって理解するのが難しい場合があります。それぞれの契約は、異なる規模と異なる価格変動量を持っています。たとえば、トウモロコシの契約は5,000ブッシェルのトウモロコシを対象としており、価格変動の1ティックは12.50ドルになります。原油は1,000バレルのためであり、ダニは10ドルです。 10年物のトレジャリーノート契約は10万ドルで、ティックは15.625ドルの価値があります。トレーダーはまた、最終取引日と可能な配達オプションを理解しなければなりません。先物はまた、商品先物取引委員会に登録されているブローカーとのみ取引され、通常の証券ブローカーとは取引され得ない。
価格制限
多くの商品は、価格がどれだけ変わることができるかについて日々の制限があります。商品価値が急速に変化している場合、それは毎日制限価格に急速に達し、トレーダーは取引を続けることができなくなります。毎日取引を行っている取引の反対側に引っかかっている先物取引業者は、損失を止めるための選択肢がほとんどないまま契約にとまっているかもしれません。
新規トレーダーの大口証拠金
先物契約は、大量の原商品または商品のためのものです。必要証拠金が契約額のわずかな割合であるにもかかわらず、ドルの金額は新規投資家にとっては大きくなる可能性があります。たとえば、S&P 500契約の証拠金保証金は28,125ドルです。 e-mini S&P 500の契約でも、5,625ドルの初回入金が必要です。これらの金額は、先物取引を学ぼうとしている新しいトレーダーにとっては大きすぎる可能性があります。