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リスクは投資家にとって生命の事実です。連邦が保証する預金証書でも金利リスクがあります。つまり、金利が上昇しても、CDが成熟するまでは市場を下回る収益にとどまる可能性があります。リスクエクスポージャーの計算は、投資家がリスクを評価および管理するために使用するツールの1つです。彼らが直面するリスクを理解している投資家がより良い投資選択をすることができるので、それは重要です。
リスクとばく露
リスクとは、起こり得る否定的な出来事が実際に起こる可能性のことです。投資において、これは有害事象があなたにお金を失う原因となる可能性があることを意味します。例えば、あなたが債券を購入した場合、債券発行者が債務不履行に陥り、運が悪くなったりお金がなくなったりする可能性があります。リスクエクスポージャーの計算は、有害事象のためにどれだけ失う可能性があるかを示します。
リスク確率の推定
リスクエクスポージャーを計算する前に、リスクイベントが発生する可能性の合理的な見積もりが必要です。社債への投資を検討しているとします。債券のデフォルトリスクを見つけるためにいくつかの研究を行います。例えば、2000年代初頭の間、ムーディーズが投資適格と評価した社債は、2.09％の歴史的デフォルト率を有していた。非投資適格社債のデフォルトはなんと31.37％だった。金融関連の出版物や政府の情報源を使用するか、ブローカーに支援を依頼することで、スタートアップが失敗する可能性や商業用不動産の価値が低下する可能性など、他のイベントに関する同等のデータを見つけることができます。
リスクエクスポージャーフォーミュラ
リスクエクスポージャーの計算式は、リスクが発生した場合の総損失に、実際にリスクが発生する可能性を掛けたものです。 1万ドル相当の投資適格社債を購入する予定であるとします。発行者がデフォルトした場合、あなたの損失は全額10,000ドルに達する可能性があります。デフォルトリスクが2.09パーセントの場合、10,000ドルに0.0209を掛けると、リスクエクスポージャーは209ドルになります。
リスクエクスポージャーの評価
投資ガイドとしてリスクエクスポージャーを使用するには、慎重な解釈が必要です。たとえば、リスクが高く、損失の可能性が低い投資では、損失が大きい可能性のあるリスクの低い投資と同じエクスポージャーが得られます。考慮すべきもう1つの問題は、投資に対する期待収益率です。潜在的な利益を考慮して、リスクエクスポージャーが許容できるかどうかについて判断を求める必要があります。