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最も簡単に言えば、現金での債務補償額は、現在手元にある現金の金額でまかなうことができる債務の金額です。現金債務保証率は、企業が現在の債務を返済するのにどのくらいの時間がかかるかを判断できるため、企業の財務諸表を検討する際に重要なツールです。
現金債務カバレッジ比率の計算式
現金債務の補償範囲の比率を決定するために、この単純な式を使用することができます。「（営業活動によるキャッシュフロー - 配当）/総債務」。必ず適切な数学的手順を使用してください（括弧内の値を入力してから総債務で除算します）。
負債現金比率の出力の説明
単純な数字を使用しましょう - ある会社が10ドルの借金現金比率を持ち、5ドルの借金で5ドルの配当を支払った場合、1：1の比率になります。より具体的には、（10-5）/ 5は5/5、またはさらに1/1の比率になります。その会社は1年で全債務を返済することができます。しかし、10ドルの現金、8ドルの配当、5ドルの負債を持つ会社は、2.5の比率で（10-8）/ 5または2/5となり、2。5年で現在の負債を返済することになります。
高い現金負債の補償率の決定
1：1の現金負債カバー率は、会社が1年以内に負債の100％をカバーできることを意味します - 非常に受け入れ可能な数字です。 Investopediaによると、会社の債務の少なくとも80パーセントをカバーすることができる債務比率は許容できると考えられます。しかし、借金に対する許容可能な現金の水準は、さまざまな外部要因、および投資家または企業が想定していると考えているリスクに依存しています。
流動性の尺度
現金債務の補償範囲は、年1回などの一定期間には測定されません。代わりに、この計算式は、財務諸表が提供されるたびに組織の変動する負債を測定するために使用されます。計算式は、任意の時点における営業活動からの純現金を取り、それらを平均流動負債で除算することで、投資家は会社が流動負債に関して持続可能なレベルで営業しているかどうかを判断できます。現金負債比率を決定することで、組織の流動性のポイントをより簡単に決定できます。
現金負債比率分析の警告
標準現金債務保証比率は流動性を決定するために非常にリベラルな公式を使用しますが、短期借入金、長期債務のポジショニング、従業員による現金で償還された株式および当社の優先株式の保有者（支払前に保証される株式）通常のストックオプション）、オペレーティングリースのコスト（建物および機器のリース）も考慮に入れる必要があります。