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数年間にわたるS&P 500の総（費用前）収益は、年間平均収益を得るために年換算されます。 S&P 500の収益を得るために、インデックスを追跡するファンドに投資します。ファンド経費は経費率として簡略化されているが、キャピタルゲインを減らすのに役立つ。撤退時のインフレと税金は、純利益を減らすために投資家に対してさらに働きます。
ステップ
グロスリターンを計算するためにインデックス値を使用してください。例として、2005年4月25日に1,000ドルの投資が行われたとします。すべての資金が2010年4月26日に引き落とされたとします。2005年4月25日のS&P 500ロス指数（記号 "^ GSPC"）は1162.10でした。ポイント5年後の2010年4月26日のインデックスは1212.05でした。 2つの値の差は、1212.05-1162.10 = 49.95です。この数値を開始値で除算すると、5年間で0.0429、つまり4.29パーセントの10進数が得られます。
ステップ
総収益を年換算する。 1年あたりの平均収益率は4.29 / 5 = 0.858パーセントになります。年間平均ドル収益は42.9 / 5 = 8.58ドルでした。
ステップ
年間経費率を計算します。米国連合S&P 500指数（クラスI）のファンド目論見書は、0.28パーセントの支出比率を示しています。簡単にするために、年間総利益率は0.858％、年間経費率は0.280％とします。もう一度計算する：0.280 / 0.858 100パーセントの収率は32.6パーセントです。現在の年間収益は8.58です （1-0.326）、または5.78ドル。 5年間で、ドルのリターンは28.9（5.78 * 5）になります。
ステップ
税金を払う。 2005年から2009年の間に納付予定の税金はありません。資金は基金に投資され、支出に使用できないためです。 2010年の徴収時に、資金はキャピタルゲインに対する2010年の税率の対象となります。キャピタルゲイン税率が15％であると仮定すると、税引後利益率は、以前の85％（100-15）になります。結果：0.85 * 28.9 = 24.57ドル。税引後利益率は5年間で実質的に2.457パーセントになりました。
ステップ
インフレを覚えなさい。インフレ率は毎年1パーセントで一定であると仮定します。インフレ調整後リターンは、Investopediaの公式に従って計算できます。 2.475パーセントのリターンと1パーセントのインフレで、インフレ後のリターンは（1.02475 / 1.01） - 1 = 0.0146、すなわち1.46パーセントです。これは5年間で10.46ドルの税引後、インフレ後のドルに相当します。 10.46 / 5 =年間2.09ドル。