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事業の立ち上げや買収を検討しているか、または新規または進行中の企業への投資を検討しているかにかかわらず、投資評価を使用して自分の決定を通知することをお勧めします。このような評価はいくつかの理由で重要です。投資には通常、多額の資金を投入することが含まれます。さらに、この決定には、戦略的目的と戦術的目的の両方の実現可能性を理解することが必要です。相対リスクを理解することは、さまざまなインフレ率などのさまざまな確率を使用したキャッシュフローの分析に依存します。
一般的な実現可能性
設備投資の評価により、プロジェクトの一般的な実現可能性が明らかになります。これには、予測キャッシュフローと予測四半期または年間利益が含まれます。通常、純現在価値分析が含まれます。これらはあなたに近い将来と長い期間の両方でプロジェクトの可能性のある収益性の良い考えを与えるでしょう。
代替の可能性
提案された投資は、選択肢がなければほとんど存在しません。投資を検討するとき、あなたはそれが好きな他の人との関係でどのようにランク付けされるかを理解する必要があります。したがって、投資評価には、同様の利用可能な投資のレビューと、提案されているプロジェクトと代替プロジェクトとの比較を含める必要があります。
資金調達
投資評価の1つの重要な側面は、資本リソースを評価します。分析によって、初期の資本要件と、プロジェクトで今後必要となる追加の資本拠出が明らかになったら、利用可能な資本源が投資を実行可能にするかどうかを判断できます。
承認
投資評価には、プロジェクトを初期投資評価から発足までに移行するために必要なプロセスも記述する必要があります。ほとんどの場合、これには必要な権限の説明が含まれます。ほとんどのプロジェクトでは、取締役会や最高経営責任者、場合によっては部署や地域の機関など、社内の承認が必要になります。これらの内部認証要件を早い段階で理解することは、プロジェクトのタイムリーな開発にとって非常に重要です。その他の場合では、承認はさまざまな公的機関および検討委員会を含みます。投資評価では、これらの権限を列挙して承認コストを見積もります。いくつかのケースでは、この種のレビューは、そうでなければ実行可能であると思われるプロジェクトが必要な承認を得ることの困難さと費用のために予想よりはるかに高い費用がかかることを明らかにします。
不確実性
投資評価のもう1つの重要な機能は、不確実性です。一定期間の割引キャッシュフローを予測するには、インフレ率、将来の規制コスト、および実際には不確実なままであるその他の要因に特定の値を割り当てる必要があります。投資評価には、確率をさまざまな結果に割り当てることによってこれらの変数が含まれます。この分析手法は、リスク評価を含む現実的なモデルを提供します。
戦略上の適合性
投資評価は、プロジェクトの相対的な財務的実現可能性を実証するだけでなく、特定のプロジェクトが会社の戦略計画にどの程度適合しているかも評価します。最終的には、提案されたプロジェクトが戦略的目標をどれだけ上手く進めているか、またはそれが会社の社会構造にどの程度うまく適合しているかによって、財務上の影響が大きくなります。たとえば、本の出版社には、政治的範囲の特定の部分を支持する著名な作家の名簿があります。熟考された本のプロジェクトは将来の寛大なキャッシュフローを約束するかもしれませんが、その政治的メッセージが会社の現在の作家の一般的な方向性に反対し、それらを怒らせるならば、これは会社とその貴重な現在の名簿間の絆を弱めるでしょう。長期的には、投資評価で指摘されるように、企図されているプロジェクトはこの会社にはあまり適していません。