累積異常リターンの計算方法

累積異常収益率は、投資の価値を表すために使用される経済用語です。具体的には、市場全体のパフォーマンスを考慮した場合の株式の期待値と株式の実際の値との関係について説明します。累積的な異常収益を計算する方法を知ることは、あなたが新しい金融商品の購入に関してより情報に基づいた投資決定をするのを助けるでしょう。

異常リターン

ステップ

一日の市場リターンを決定します。これは市場の価値が増減した金額です。

ステップ

1日の個々の在庫に対する返品を決定します。これは、特定の株式の価値が増減した金額です。

ステップ

個々の株式の収益から市場収益を引きます。結果は異常復帰です。たとえば、市場の収益率が10ポイントで株価収益率が15ポイントの場合は、15から10を引いて5ポイントの異常収益率を得ることができます。

ステップ

選択した期間内に入る各日について、手順1〜3を繰り返します。たとえば、4日間に渡って株の累積異常リターンを計算したい場合は、4日ごとに1回、ステップ1から3を合計4回繰り返す必要があります。

ステップ

各日からの異常返品を加算します。結果は累積異常リターンです。たとえば、4日間の累積異常収益を計算していて、異常収益が2、3、6、および5であった場合、これら4つの数値を合計して16の累積異常収益を得ることになります。