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建設ローンは、プロジェクトの資金調達のために不動産開発者によって行われたものです。ほとんどの種類のローンとは異なり、元本全体は通常、プロジェクトの建設が完了した後に支払われます。そのようなローンの金利はしばしば変動しやすく、プライムレートなどの指数に結び付けられています。
建設ローンの仕組み
建設ローンは、住宅ローンや個人ローンなどの一般的なローンのようには機能しません。あなたが建設ローンを借りるとき、あなたはあなたの建設プロジェクトが進行中の間、未払いの残高に対する利子だけを負う。あなたのプロジェクトが完了した後、あなたは一回の支払いでローンの未払い残高を負っています。このため、建設ローンは通常、不動産開発業者によって取り出されます。建物は完成時に売却される予定です。銀行が不動産ローンを承認するとき、彼らは彼らが彼らのお金を取り戻すことが確実であるように彼らはプロジェクトの実現可能性分析を要求する傾向があります。
関心度
建設ローンの金利は通常変動します。つまり、ローンが未解決の間に変更されます。この金利は通常、別の標準金利に固定されています。それらの多くは、ウォールストリートジャーナルによって報告されたベンチマークの一種であるプライムレートに関連しています。プライムレートは、銀行業界における現在の貸出金利の調査を使用して決定されます。プライムレートに加えて、通常は「スプレッド」、つまり追加のパーセンテージがあります。スプレッドは変動するものでも固定的なものでもよいが、プライムレートが変動するため、建設ローンの総合金利も変動する。
金利の決定
建設ローンのスプレッドを決定するために、いくつかの要因が使用されます。建設のスケジュールが作成され、貸し手に提示されます。資金はこの建設スケジュールに基づいてセグメントごとに支払われ、利息はすでに支払われた資金に基づいています。スプレッドは、借り手の支払能力に関する貸し手の意見に基づいて決定されます。借り手がすでにいくらかの担保を持っている場合、これはより低い金利を得るための保証として使用されるかもしれません。借り手が担保をほとんど持っていない場合、またはプロジェクトがより高いリスクであると見なされる場合、貸し手はこの追加のリスクを補うためにより高いスプレッドを設定することができます。
現在の金利
2011年7月現在、ウォールストリートジャーナルの現在のプライムレートは3.25パーセントで、1か月前と1年前と同じレートでした。したがって、この期間中、プライムレートは比較的静的でした。ただし、これにはスプレッドは含まれていません。スプレッドはプライムレートより数パーセントポイント高くなる可能性があります。正確なスプレッドは、借り手と投資家の両方によって異なります。プロジェクトのリスクが高いと考えられる場合、または借り手が担保をほとんど持っていない場合は、スプレッドは高くなります。あるいは、不動産開発が比較的貧弱な投資であると貸主が感じた場合、このスプレッドを拡大することを決定することもできます。さらに、単一のローンのスプレッドは異なる場合があります。