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銀行は、預金者に支払うよりも高い利子で預金を取り入れて貸し出すことによってお金を稼ぎます。銀行は2つの金利間のスプレッドで利益を上げます。元本が返済され、契約に従って時間通りに利子が支払われるのであれば、銀行がどのようにお金を貸しても構いません。連邦準備制度理事会は、銀行が行うことができるローンの種類に一定の制限を設けていますが、銀行の経営陣はローンの種類の組み合わせを決定します。
銀行ポートフォリオ
商業銀行には、その不動産ローンポートフォリオ、消費者ローンポートフォリオ、現金ポートフォリオ、および準備金ポートフォリオを含む、いくつかの異なるポートフォリオがあります。銀行の現金ポートフォリオは、預金者の毎日の現金取引を提供します。リバース買戻し契約などの夜間投資には、追加の現金が使用されます。銀行は債券ディーラーから国債を購入し、指定された日にそれらを買い戻すことに同意します。これらの「リバースレポ」の期間は一般に一晩から数日です。銀行は、保有期間中にこれらの債券から得た利子を受け取ります。
超過現金
準備金は現金同等物で保管しなければなりませんが、銀行はまた最終的にローンに資金を供給することになる余分な現金を持っています。そのお金は、5年以内に満期を迎えるマネーマーケット証券および債券に投資することができます。銀行が、リスクの高い不動産および消費者ローンと競合する国債または社債のリターンを達成できる場合、銀行はリスクの低い債券を強調します。
買戻契約
銀行は自社の投資可能な現金を活用するために買戻し契約を継続的に利用します。銀行ポートフォリオの1つに保有されている国債は、債券ディーラーとの買い戻し契約に使用することができます。買戻契約では、債券は合意された価格で売却されます。レポは、契約期間の終了時に債券が当初のレポ価格で買い戻されることになるという合意とともに、一定期間にわたって書かれている。ディーラーはその間に債券で得た利子の一部を受け取ります。銀行はそのお金を使って債券をもっと購入し、それもレポに出している。債券は一般的にレポコストよりも高い利子を支払うので、銀行はレバレッジを通じて投資収益率を上げます。
危機管理
経済情勢と市場金利により、銀行は不動産ローンや消費者ローンの作成に抵抗し、財務省の手形、財務省の債券およびその他の安全な投資にお金をかけることが必要になる場合があります。たとえそのお金が連邦預金保険公社、またはFDICを通して保険をかけられていても、銀行はその預金者のお金を慎重に保護しなければなりません。銀行がリスクをうまく管理していない場合、それはFDICの加盟国から除外される可能性があり、それが預金を引き付ける能力を大幅に制限することになります。