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地方債または地方債を専門とする資金は、財務省証券などの他の確定利付証券と比較して歴史的に優れた実績を上げてきました。債券ファンドを評価する際、投資家はいくつかの要因を検討して、ポートフォリオと投資理念に最も適したものを決定する必要があります。最高の非課税地方債ファンドは、同様の商品に匹敵する合理的な管理手数料および経費を提供するべきです。
義務と収入
一部の債券投資家は、一般債務（GO）の額が歳入債よりも安全であると考えています。これは、GOにはそれを発行する政府機関の完全な課税力と信用力があるためです。一方、収益債は特別なプロジェクトの成功にかかっています。例えば、地方自治体は、毎月の公共料金請求を通じて消費者に支出される経費で、地方の上水道の改良に資金を供給するために債券を発行するかもしれません。収益の増加は、債券の返済に充てることができます。
評価とランキング
投資調査会社Morningstar Inc.の格付けは、債券を分析する際に投資家がガイダンスを求める業界の標準です。資金は過去の実績に基づいて全体的な収益とリスクについて評価されます。格付けが割り当てられる前に、収益に対する手数料および費用の影響も考慮されます。したがって、投資家が最良のファンドの中から選択する際に考慮する1つの要素は、ファンド全体に対する格付けとファンド内の個々の社債に対する格付けです。
リスクと報酬
ランク付けは最良の資金を判断するタスクに明確さを追加することができますが、それはリターンに関しては低いランクの資金が利用可能な最良の1つであるかもしれないことは可能性のあるです。ハイイールド債券ファンドはリスクの高い債券に投資する傾向があります。この傾向のため、投資家にリスクの増大を受け入れさせるためのインセンティブとして、より高い報酬が提供されます。さらに、長期証券に投資する債券ファンドは、より高いレベルの金利リスクを伴います。したがって、最高の非課税地方債は、関連するリスクに対して公平な利益をもたらします。
過去の返品
さらに、最高の非課税の地方債は常に最も古いわけではありません。しかし、最初に高いリターンを得て、その後失敗するファンドを避けるために、投資家は過去のリターンを見ることができます。 3年、5年、10年のリターンなど、かなりの実績を提供するのに十分な長さのものは、米国財務省証券のようなベンチマークでパフォーマンスを経時的に測定するときの安定性レベルのアイデアを投資家に与えます。
税制上の優遇措置
州所得税を回避することが目標である場合、単一州の地方債ファンドが実行可能な選択肢となる可能性があります。一部の州では、納税者の居住地の州内で発行された債券に住民が所得税を支払うことを義務付けていません。地方の政治情勢、州の法律および発行体の財務力がすべて、単一州の地方債ファンドのパフォーマンスに影響を与える可能性があることに留意してください。