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単一の金利スプレッドはありません。むしろ、さまざまな目的でさまざまなスプレッドが計算されます。あるものは通貨の相対的価値についての洞察を得るために使われているが、他のものは経済の健全性を測るために使われている。いくつかの金利スプレッドは消費者に直接影響を与えますが、他のものはトレーダーとエコノミストにのみ関係します。
識別
スプレッドは、2つの変数間の差の尺度です。金利スプレッドとは、具体的には利回りとも呼ばれる2つの関連する金利の金利の差を指します。金利スプレッドに反映される差異は、とりわけ、通貨の変動、リスクの認識、およびインフレ予想に基づいている可能性があります。
タイプ
金利スプレッドは、いくつかの異なる文脈でさまざまな意味を持つことができます。マクロ経済学で最も一般的なものの1つは、満期の異なる2つの証券、例えば2年物と10年物の間の利回りの違いです。しかし、米国財務省のような低リスク資産と同じ満期のEurodollarのような商業金利との間の利回りの差を参照する場合も、これはリスクの尺度になる可能性があります（この特定の例はTEDスプレッドとして知られています）。特定の貸付機関に適用された場合、金利スプレッドは短期借入のコストと長期貸付の収益率の間の収益性の尺度です。
特徴
金利は借入コストの尺度であり、長期にわたる貸主へのリターンを表します。満期までの時間は金利の主要な要素です。通常の期間では、より長い満期はより高いリスク、したがってより高い率を表します。この理由の1つはインフレのリスクです。 TIPスプレッド、すなわち米国債の名目利回りと同程度の満期のインフレ指数付き証券との差が、インフレ期待の尺度として使用されます。
関数
平均的な消費者にとって、最も重要な金利スプレッドは、通常、ベンチマーク金利と、ローンまたは住宅ローンで提供されている金利の差です。たとえば、プライムレートは、格付けの最も高い借り手、通常は大規模機関にまで拡大されます。消費者にはプライムレートよりも数ポイント高い利率が提供され、スプレッドは主にクレジットスコア（リスクの尺度）によって決定されます。住宅ローンの利率と年率（APR）の間のスプレッドは、取引に関連する手数料と実際の費用を反映しています。
意義
金利スプレッドの最も一般的な用途の1つは、イールドカーブと呼ばれるチャートを作成することです。利回り曲線は単一のスプレッドではなく、すべての満期における国債の同時利回りのプロットです。結果として得られる曲線の傾きは、景気後退の予測因子として頻繁に使用されます。短期および長期の国債利回りのスプレッドがマイナスである場合、つまり2年利回りの利回りが10年利回りの利回りを上回る場合、今後2年以内に景気後退が発生する可能性が高まります。