金融市場の重要性

金融市場は経済内の資源の効率的な配分を提供します。組織化され規制されたやり取りを通じて、金融市場は参加者に公正かつ誠実に扱われることをある程度保証します。金融市場は、企業や政府機関に資本へのアクセスを提供します。彼らはまた、金融業界で働く何千人もの個人に雇用を提供しています。

ペンと電卓で金融市場レポート：a-wrangler / iStock / Getty Images

識別

金融市場は、資源の売買を可能にする市場です。一般的に取引されているリソースの例には、会社の株、外貨、宝石、石油、貴金属などの商品、あるいはスワップ、オプション、先物などの金融商品が含まれます。ニューヨーク証券取引所は株式および金融商品のための金融市場であり、外国為替市場はブローカーが通貨を交換することを可能にします。

事業への影響

金融市場は上場企業に直接影響を与えます。たとえその事業が完全に無関係であっても、損失を計上している大口の優良株のためにDOWが急激に下落した場合、しばしば他の会社の株から数ポイント減ります。会社の株価が下落すると、資金調達能力は低下します。 Robert Heilbronerは、著書「Economics Explained」で、株式市場が3つの方法でビジネスに影響を与えると説明しています。株価が低いときと市場が下がるとき、株価を反映するビジネス環境への期待企業は他人を買収したくなります。

経済への影響

金融市場は世間の認識に影響を与え、経済の展望を形作ります。ウォール街での強い集会は、事業を拡大し、リスクを負うことへの企業の信頼を高めます。このような場合、企業はより多くの労働者を雇用し、雇用率を向上させ、さらに消費者に可処分所得を高めます。市場の墜落はその逆を示唆しています。企業は、自分たちの事業の資金調達方法、レイオフの増加、そして消費者がそれほど多くの可処分所得を使わないということを懸念して成長します。

規制

米国は1934年に証券取引委員会を設立し、企業が財務データと事業運営の特定の側面について透明性を確保するようにしました。監視は、四半期および年次の決算報告、定期監査、および規則違反者に対する罰則の適用という形で行われます。

しかし、規制は金融市場の暴落を防ぐのに不十分な場合があります。 「金融危機からの教訓」という本の著者であるRobert Kolbは、2008年の住宅ローンの崩壊を主因とした多くの人のうちの1人であり、これは主に政府による監視の欠如によるものであった。コルブ氏は、政府が銀行のリスクの高い貸付業務に関してより多くの監督を提供すべきであると主張している。