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株式市場は物価、指標、比率、割合の急激な上昇を引き起こし、統計は彼が扱うことができるより多くの数と情報で新しい投資家を過負荷にすることができます。個人投資家として初めて市場に参入するのであれば、集中できるのは 価格対収益 またはP / E比本質的に、P / Eは市場がどのように会社の株価を評価し、その将来のパフォーマンスを予測しているかを明らかにします。
P / Eの定義
PとEの比率は、株価をその末尾の12か月の1株当たり純利益で割ったものです。ある会社が昨年1株あたり1ドルを獲得したが、その株価が10ドルに達した場合、そのP / Eレシオは10になります。 P / Eの倍数が高いほど、評価は豊富になります。 市場によって会社に割り当てられます。 P / Eレシオはすべての株式の基本的な標準的な指標であり、オンラインブローカーの詳細ページと、インベスターズビジネスデイリーに掲載されているものなどの印刷された株式市場の表に表示されます。
P / Eレシオの推移
多くの株取引および投資サイトでは、経時的なP / Eの比率を追跡するためのチャートが提供されています。会社のP / E比率が上昇しているとき、市場はその会社の将来の見通しについてより楽観的に成長しています。対照的に、P / Eの下落は市場の楽観主義の低下を示しています。
しかし、それはまた重要です 事業を行っているセクター内での企業のP / Eレシオを調べる。電気通信やソフトウェアなどの急成長分野の企業は、より高いP / Esを持つ傾向があります。公益事業やエネルギーなどの堅実で着実な事業は、通常低い倍数を示しています。 GuruFocusの2015年初頭のスクリーンによると、市場全体のP / EレシオもStandard&Poor's 500の20.5に達しています。
投資決定
投資家は、自分の個人投資スタイルを検討する際に、P / Eの倍数を十分に活用することができます。もしあなたが 成長投資家 投資家の間で熱い傾向にある企業を好む人は、高いP / E数を探し出します。 バリュー投資家 比較的安く手に入れようとしていて、予想される将来の収益をより低い価格で買おうとしている人は、低P / E株をもう一度見直すべきです。正しいまたは間違った、良いまたは悪いP / E倍数はありませんが、P / Eと市場センチメントの観点から、安価な株と高価な株があります。使用することも可能です マーケットP / E 株式投資の全体的なリスクの尺度として。 1935年以来の平均市場P / Eは15.86であり、より高い倍数の市場取引は歴史的標準よりも高価であり、したがってより危険であることを意味します。