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価格は時が経つにつれて上昇する傾向がありますが、だれもが特定の期間にどれだけ上昇するかを正確に予測することはできません。誰でもできる最善のことは、利用可能な情報に基づいて増加を見積もることです。その推定値が予想インフレ率です。実際のインフレ率が予想より低いことが判明した場合、あなたのお金はその購買力の多くを保持します。それは良い。しかし、あなたが借り手であれば、予想よりも低いインフレ率は基本的にあなたにお金がかかります。
インフレ率と金利
貸し手は借りたお金に利子をつけて利益を上げます - そしてインフレは実際に利益を上げるかどうかに大きく影響します。あなたが1パーセントの利子で1年間誰かに100ドルを貸したと想像してみてください。一年後、あなたは借り手から101ドルを取り戻します。純粋なドルで言うと、あなたはあなたが以前よりも「もっと」持っている - しかしその間のインフレ率が例えば1.5パーセントであるならば、あなたは本当にお金を失った。あなたが取り戻した101ドルはあなたが1年前に貸し出した100ドルより本当の購買力が少ないです。
金利の設定
金利を設定するとき、貸し手は期待インフレ率から始めて、それから「本当の」金利として知られているもの - ローンに対する彼らの実際のリターン - を加えます。たとえば、1年間に100ドルを借りる必要があるとします。その取引をその価値のあるものにするために、貸し手はそのお金の3％の実質収益を得る必要があります。貸し手は、年間のインフレ率が2.5％になると予想している。そのため、ローンの利子率は5.5％に設定されます。インフレを処理するために2.5％、必要な収益を得るために3％です。この「合計」レートは、名目レートと呼ばれます。
借り手と貸し手への影響
実際のインフレ率が予想よりも低い場合、借り手は利子の「本来あるべき」額を超える額を支払います。前の例を続けると、実際のインフレ率は2.5％ではなく1.2％であることがわかります。その金利はローン契約で指定されているので、あなたはまだローンに5.5％の名目金利を払っています。しかし現在、貸し手は、予想していたわずか3％ではなく、インフレ後4.3％の実質リターンを享受しています。貸し手にとって良い、あなたにとって悪い。
テーブルをめくる
実際のインフレ率が予想よりも低いというよりは高いと判明したとき、状況は逆転する。この場合、より良い取引をするのは借り手です。彼らは「期待するよりも」少ない利子を払っていますが、インフレがローンに対する名目上の利子をより多く消費するため、貸し手は実質リターンが低下すると見ています。ある意味では、融資を受けることは貸し手にとって賭けです。インフレが予想よりも高い場合、あなたは「勝ち」、安い融資を受けます。インフレが低い場合、あなたは "負け"、貸し手は余分な利益を上げます。
借り手のオプション
実際のインフレ率が予想利率より低い場合、借り手には選択肢があります。最も簡単なのは、ローンを借り換えることです。予想されるインフレ率の低下によって可能になるより低い金利で、より低い金利で新しいローンを取り出し、既存のローンを返済するためにそのお金を使用します。もう1つの選択肢は、金利が変動する変動金利ローンです。金利が下がった場合、あなたはより少ない支払いをします - しかし、それらが上がるなら、あなたはより多くを支払います。