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信用格付機関は、個人、企業、政府機関、あるいは主権政府の信用力に関する重要な情報を投資家や債務者に提供します。信用格付機関は、これらの事業体の定量的および定性的リスクを測定するのに役立ち、投資家はこれらの機関によって実行される専門的なリスク評価のスキルから利益を得ることによってより賢明な決定を下すことができます。信用格付機関が実施する定量的リスク分析には、特定の財務比率と選択されたベンチマークとの比較が含まれ、定性的分析では管轄区域の管理特性、法的、政治的および経済的環境に焦点が当てられます。
金融市場の発展
信用格付機関は、さまざまな企業にリスク指標を提供し、金融市場参加者が投資プロセスに関与する当事者の信用リスクを評価および理解することをより容易にするのに役立ちます。クレジットカードや他のローンに簡単にアクセスできる資格を得るために、個人はクレジットスコアを取得できます。機関は、個々の貸し手から別々に長い評価を受ける必要なしに、銀行から簡単にお金を借りることができます。また、企業や政府は、信用格付けに基づいて投資家を引き付けるために社債や国庫の形で債務を発行することができます。
信用格付機関が金融市場の規制を支援
ムーディーズ、スタンダード&プアーズ、およびフィッチを含む人気のある格付機関によって提供される信用格付けは、金融市場の規制の基準となっています。法的方針では、特定の金融機関が投資適格債を保有することが義務付けられています。社債は、これらの機関による格付けに基づいて投資適格と分類され、BBBより高い格付を有する社債はいずれも投資適格債とみなされます。
リスクプレミアムの推定
これらの機関によって提供される信用格付けは、彼らが貸付金および社債に対して課すリスク・プレミアムを決定する際に、様々な銀行および金融機関によって使用される。信用格付けが低いと、信用格付けが低い企業や個人に課される金利が上昇するため、リスクプレミアムが高くなります。信用格付けの良い発行者は、より低い金利で資金を調達することができます。
クレジット市場における透明性の向上
信用格付機関は、信用市場の効率性を高め、取引の透明性を高めます。格付けは、明確に定義された一連の規則を通じて、さまざまな借り手の信用の健全性を監視するのに役立ちます。
評価プロセスの標準化
ほとんどの信用機関は、信用格付けを決定するために独自の方法論を使用していますが、ごく少数の人気のある信用格付けプロバイダしか存在しないため、これにより格付けプロセスにかなりの標準化が追加されます。さまざまな借り手の信用格付けは、信用格付け会社が提供する格付けを使用して簡単に比較でき、アプリケーションは簡単に分類できます。