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一部の投資家は自社のポートフォリオに有価株のみを追加することを選択しますが、他の投資家は主に成長株に注目します。各種類の株式は報酬とリスクを提供します。成長株と有価株を比較したい投資家は、アナリストが株を分類して自分のポートフォリオとリスク許容度に最も適したタイプを判断するために使用する基準を熟知する必要があります。
成長株の特徴
投資家が会社の株を成長株として分類するとき、1つの共通の特徴は会社が収益を再投資する傾向があることです。これは、会社が配当の形で収益を投資家に分配するのではなく、新規プロジェクトの立ち上げ、競合他社の獲得、またはその他の方法での拡大を選択することを意味します。新興企業の株は、かなりの収益を生み出す可能性を示しているため、成長株として分類される可能性があります。しかし、新しい企業は投資家に分析のための実績を提供できないため、リスクが高くなる可能性があります。
バリューストック特性
有価証券として特徴付けられる証券は、同じセクター内の同等の会社の証券よりもはるかに低い価格で売却される傾向があります。バリューストックには、投資家の大きな関心を引いていない、老朽化した老舗企業や新しく設立された企業のものが含まれます。バリューストックは、社内の最近の内部イベントの影響を受けている可能性がありますが、依然として安定した財務状況と堅調な業績史を記録しています。
P / Eレシオ
価値株と成長株を分類するために一般的に使用される1つの統計は、株価収益率（P / E）の比率です。この比率は、投資家に株式の価値に関する情報を提供します。これは、1株当たりの現在の利益（EPS）を株式の現在の市場価格に分割することによって算出されます。たとえば、株式が1株あたり50ドルで売られていて、前年の利益が1株あたり2ドルだった場合、株式のP / Eレシオは25になります。バリュー株式は、比較可能な会社の株式よりも低いP / Eレシオを持ちます。一方、成長株は同等株よりも高いP / Eレシオを持つ傾向があります。
価格への比率
投資家は、彼らが期待しているものが過小評価されている株を見つけるために、株価純資産（P / B）比率を使用します。この統計は、1株当たりの現在の簿価を1株当たりの現在の市場価格で割って計算されます。成長株は高い帳簿価格比を持つ傾向があり、価値株は低い帳簿価格比を持つ傾向があります。企業のP / B比率は業界によって異なるため、P / B比率を使用して在庫を比較すると誤解を招く可能性があります。