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貸借対照表は、投資家に特定の時点における会社の財政状態への窓口を提供することを目的とした3つの重要な財務諸表の1つです。強力な貸借対照表とは、通常、強固な現金残高、ごくわずかな債務、または全くない負債、そして大量の株主資本を含む、適格な資産を意味します。他のすべてが同じである、しっかりしたバランスシートを持つ会社は弱い経済基盤を持つものと比較して厳しい経済環境に耐えることができます。
貸借対照表
貸借対照表は、損益計算書およびキャッシュフロー計算書とともに、投資家に会社の財政状態の概要を提供します。特に貸借対照表には、資産に関してその会社が所有しているものと所有しているものが示されています。付随する脚注とともに、貸借対照表は特定の時点での会社の資産と負債について投資家に知らせます。基本的に、貸借対照表は資産から負債を引いた後の会社の純資産を示しています。
資産
貸借対照表は、資産を短期資産と長期資産の2つのカテゴリーに分類します。短期資産には現金、棚卸資産および売掛金が含まれます。設備に加えて、長期資産には、不動産保有、特許およびのれんが含まれます。貸借対照表を見ると、投資家は会社がどれだけの現金を持っているかをすぐに判断することができます。これは資金調達業務と運転資金にとって特に重要です。貸借対照表は、プラントや設備などの会社の固定資産、および減価償却率に基づく資産の耐用年数の経営陣による評価を開示しています。
負債
貸借対照表の賠償責任側は、会社が負っている金額を開示しています。たとえば、長期借入金のレベルが高い企業は、負債がほとんどない、またはまったくない企業よりも財務上のリスクが高くなります。貸借対照表上の短期借入金は、1年以内に支払期日が到来する借入金を指す。短期借入金の主な例は買掛金です。買掛金の水準が高いことは、資金調達のためにベンダーの資金が多用されていることを示唆しており、これはキャッシュフローの問題を示している可能性があります。
エクイティ
貸借対照表の株主資本部分には、投資家がどれだけ会社に投入したかが示されています。自己資本には、会社の普通株式の額面価額、通常1ドルなどの名目1株あたりの額面金額、および額面金額を超えて株主が会社に投入した金額である追加資本金が含まれます。利益剰余金は、配当として支払うのではなく、維持することを決定した会社の純利益の一部です。保守的な会社は通常、事業への再投資、借金の返済、または経済の不確実性が生じた場合の貸借対照表の補完のために、高水準の剰余金を維持しています。
比率
財務諸表分析では、企業の財務諸表のさまざまな構成要素を調べて、既存の関係と、それらが会社の財務状態に与える影響を特定します。たとえば、会社の貸借対照表を使用して、投資家は流動資産に対する流動資産の比率を迅速に計算できます。現在の比率が高い企業は、1未満の比率を持つ企業よりも財務状態が優れています。同様に、D / Eレシオは、自社の負債レベルと株主資本を比較したものです。自己資本への借入金が多いと、会社とその株主に大きな経済的負担がかかります。