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会社が分析されるとき、投資家はしばしば会社の市場価値資本構造を計算します。これは主に、負債資本比率と呼ばれる比率を使用して行われます。会社の資本構造は、長期借入金、短期借入金、普通株式および優先株式を含むいくつかの重要な項目で構成されています。資本構造は、会社が借金で調達するのか、資本で調達するのかを示します。投資家は通常、借金を通じて資金調達する企業よりも、主に株式を通じて資金調達する企業を探します。
ステップ
会社の財務諸表をまとめます。具体的には会社の貸借対照表が必要です。貸借対照表は、会社の資産、負債および資本の要約です。貸借対照表上の3つのカテゴリーのそれぞれは、それから資産が流動資産と固定資産に分けられる、より小さなセクションに分けられます。負債は短期借入金と長期借入金からなるカテゴリーに絞り込まれています。エクイティセクションはエクイティの種類に分類されます。
ステップ
会社の負債合計を合計します。これは資本構造の市場価値を計算するために行われます。負債はすべて当社が負う債務です。一部の負債は短期間とみなされます。つまり、1年以内に支払期日が到来し、未払いとなります。その他は長期的なもので、少なくとも1年間は期限がないという意味です。より正確な資本構成を明らかにしているため、この計算には長期負債のみを含めることを選択する会社もあります。
ステップ
事業における株主持分を合計します。これには、すべての普通株式、優先株式および発行された社債がすべて含まれます。総額は、会社が株主からどれだけのお金を借りてきたかを表します。これは、会社の資本構成における自己資本量と見なされます。
ステップ
数を割ります。負債総額を株主資本で割ります。答えは会社の資本構造を明らかにします。これは、資本の何パーセントが負債によって賄われているか、そしてどの程度の比率が資本によって賄われているかを示しています。自己資本は負債よりも安定して事業運営を拡大する方法であるため、主に資本によって資金調達されている企業は、債務によって資金調達されている企業よりもリスクが低い。たとえば、ある会社の負債が30万ドル、自己資本が60万ドルの場合、総資本は90万ドルになります。負債を自己資本で割ると、D / Eレシオは0.5または50パーセントになります。これは、会社の資本の50パーセントが借金で賄われていることを意味します。割合が低いほど、会社のリスクは低くなります。