ポートフォリオの期待収益

ポートフォリオの期待収益率は、ポートフォリオの価値が1年間で成長すると予想される割合です。ポートフォリオの期待収益率は、実際の収益率と呼ばれる1年末の結果と異なる場合があります。ポートフォリオの期待収益率は、ポートフォリオの潜在的収益の確率に基づいて計算されます。

投資ポートフォリオ

投資ポートフォリオは、企業または個人が所有する市場取引資産のプールです。ポートフォリオは主に株式と債券で構成されていますが、貴金属、不動産、およびさまざまなデリバティブを含んでいる可能性もあります。ポートフォリオは、さまざまな資産への投資または分散化によって投資家が損失のリスクを軽減できるという理解に基づいて組み立てられています。この点で、投資家はリスク選好に従ってポートフォリオに資産を割り当てることができます。

ポートフォリオとリスク

ポートフォリオが価値を失うというリスクを完全に排除することはできません。そのようなリスクのレベルは、潜在的な収益のレベルと直接相関しています。例えば、高レベルのリスクにさらされているポートフォリオは、低レベルのリスクにさらされているポートフォリオよりも高い潜在的リターンを生み出すことができます。このため、リスクの高いポートフォリオは主に株式または株式で構成されています。対照的に、低リスクポートフォリオは主に債券や短期（1年未満）の短期金融市場証券などの確定利付き商品で構成されています。

期待収益率

ポートフォリオの期待収益率は、過去のリスクとその構成資産の収益を反映した平均です。このため、期待収益率は、財務計画のための単なる推測であり、保証されるものではありません。すべてが等しくても、投資家は実際の収益率がこの数値の近くになることを期待できます。

計算

与えられたポートフォリオは、一般的にその収益率に関する限りいくつかの可能な結果を​​持っています。ポートフォリオ内の証券の履歴データを使用して、少数の結果に確率の割合を割り当てることができます。期待収益率は、最初に各可能収益をその割り当てられた確率で乗算し、次に積を加算することによって計算されます。

例

40％、20％、5％の3つのリターンがあるとポートフォリオが判断したとします。 40パーセントのリターンの10パーセントの確率、20パーセントのリターンの45パーセントの確率、および5パーセントのリターンの70パーセントの確率があります。次のように計算すると、期待収益率は16.5％になります。

（0.1×0.4）プラス（0.45×0.2）プラス（0.7 x 0.05）は0.04プラス0.09プラス0.035は0.165または16.5パーセント

実際の返品

ポートフォリオの実際のリターンは、1年の終わりに測定されたときにその合計値が増減する割合です。当初の期待収益率と一緒に、ポートフォリオの実際の収益を使用して、ポートフォリオが予測よりも良くも悪くもない理由をよりよく理解することができます。