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証券に投資する前に投資家が調査したいことが2つあります。それは、リスクのレベルとリターンの可能性です。リスクはしばしば物価の変動やボラティリティの尺度です。リターンは投資収益または損失の関数です。リスク調整後リターンは、投資リターンとそのリターンを生み出すことに伴うリスクの両方を調べます。リスクリターンの最も一般的な尺度の1つは、シャープレシオです。
ステップ
あなたのポートフォリオの平均収益率を決定します。これはあなたの口座明細書に記載されています。あなたが利益を経験したことがあるなら、収益はプラスです。あなたが損失を経験した場合、リターンはマイナスになります。勘定報告書に、勘定が8.5％増加したことが示されたとしましょう。
ステップ
無リスク金利を決定します。これはリスクのない投資が支払う割合です。一般的に、投資専門家は、6ヶ月または12ヶ月の米国財務省証券の収益がリスクのない収益率であることに同意します。無リスク金利が3％だとしましょう。
ステップ
ポートフォリオの標準偏差を求めます。これにはMS Excelを使用できます。 A列には、10の異なる勘定報告書からあなたのポートフォリオの10の値がリストされています。セルA11に次の数式を挿入します。 "STDEV（A1、A2、… A10）。標準偏差が5だとしましょう。
ステップ
リスク調整後収益率を計算します。平均ポートフォリオ収益率から無リスク金利を引き、ポートフォリオの標準偏差で除算します。計算式は、（8.5パーセント - 3パーセント）/ 5 = 0.011または1.1パーセントです。